(해외주식) 수익률이 5% 이상인 저렴한 배당주식 3종목

(해외주식) 수익률이 5% 이상인 저렴한 배당주식 3종목

해외주식 배당주를 하다보면 주가가 저렴한 배당주는 종종 어려움이 있을 수 있습니다. 하지만 아래에서 알려드리는 배당주 3종목은 위험을 감수할 가치가 있는 높은 수익률을 제공합니다. 

1. Whitestone REIT(WSR) : 이 REIT는 연 5.3%의 매력적인 수익률을 제공하고 있습니다
2. Gladstone Capital Corporation(GLAD) : 10% 이상의 배당 수익률은 이 BDC를 흥미로운 선택으로 만들 수 있습니다
3. The Gap(GPS) : GPS 주식은 위험하지만 현재 배당수익률은 10년만에 최고입니다

일반적으로 저가 주식은 주가에 압력을 가하는 상당한 비즈니스 역풍에 직면하는 경향이 있습니다. 따라서 투자자들은 이러한 주식을 구매하기 전에 이러한 주식의 펀더멘털(fundamentals)에 특별한 주의를 기울여야 합니다.

한편, 이들 종목 중 일부는 일시적인 역풍으로 부당하게 징계를 받았을 수도 있습니다. 결과적으로 그들은 높은 수익 잠재력을 제공할 수 있습니다. 이 포스팅에서는 10달러 미만에서 거래되고 5% 이상의 수익률을 제공하는 고수익 주식 3개의 전망에 대해 알아보겠습니다.

 

Source : INVERSTORPLACE.com

Whitestone REIT (WSR)

Whitestone REIT(NYSE:WSR)는 상업용 부동산 투자 신탁(REIT)으로 인구 증가율이 높은 대도시 지역에서 전자상거래에 저항하는 것으로 판단되는 부동산을 취득, 소유, 관리, 개발 및 재개발합니다. 현재 신탁은 총 임대 가능 면적이 약 510만 평방피트인 57개 부동산을 소유하고 있습니다.

 

Whitestone의 자산은 주로 피닉스와 휴스턴에 있으며 텍사스의 다른 주요 도시에 대한 소규모 할당이 있습니다. 이러한 영역은 소득 및 경제 성장과 같은 유리한 인구 통계를 가지고 있습니다. Whitestone은 투자 자산이 제공하는 필수 상품 덕분에 전자 상거래의 위협에 저항할 수 있다고 믿습니다.

2012년에서 2015년 사이에 Whitestone (WSR)은 총 임대 가능 면적 246만5000제곱피트를 확보했습니다. 2016년에서 2019년 사이에 REIT는 총 임대 가능 면적 0.778백만 평방피트를 획득했습니다. 인수 감소는 부분적으로 디레버리징(deleveraging)에 집중했기 때문입니다. 현재 리츠의 레버리지 비율(EBITDA 대비 순차입금)은 7로 과도하다고 볼수있습니다.

경영진은 인수, 재개발 및 개발 프로젝트에 대한 팬데믹 이후의 투자가 최소 10%의 수익을 창출할 수 있다고 믿습니다. 그럼에도 불구하고 진행중인 디레버리지 프로세스로 인해 REIT는 향후 5년 동안 단위당 운영 자금(FFO)을 연평균 3%씩 늘릴 것으로 예상합니다.

 

Whitestone(WSR)은 올해 부진한 지침을 제공했습니다. 동일 점포 순영업이익은 2.5%-4.5% 증가하고 주당 FFO는 95-99센트로 예상됩니다. REIT는 약 94%의 최종 점유율과 매출의 0.75%-1.50%(2022년 0.83%)의 잠재적으로 더 높은 악성 부채를 예측합니다. 또 금리상승이라는 불리한 환경으로 일반관리비도 약 8%, 이자비용은 19% 증가할 것으로 내다봤다.

REIT의 이자 비용에 대한 높은 이자율의 영향으로 인해 주식은 지난 12개월 동안 31% 하락했습니다. 그 결과 현재 거의 10년 동안 낮은 가격대 FFO 비율인 9.5로 거래되고 있으며 이는 5년 평균인 11.4보다 훨씬 낮습니다.

또한 Whitestone은 49%의 건전한 지급률로 5.3%의 배당수익률을 제공하고 있습니다. 회사는 몇 년 동안 연속해서 100% 이상의 배당성향을 유지해 왔습니다. 따라서 코로나 바이러스 위기로 인해 2020년에 배당금을 63% 삭감해야 했습니다. 그러나 감소된 배당금은 적절한 배당률 덕분에 의미 있는 안전마진을 가지고 있습니다. 전반적으로 Whitestone(WSR)은 현재 매력적으로 평가되고 있습니다. 금리가 하락하기 시작할 때마다 주식은 참을성 있는 투자자들에게 큰 보상을 줄 것입니다.

 

Gladstone Capital Corporation

Gladstone Capital Corporation(NASDAQ:GLAD)은 주로 중소기업에 투자하는 비즈니스 개발 회사(BDC)입니다. 이러한 투자는 일반적으로 매우 높은 수익률로 다양한 주식(포트폴리오의 10%) 및 채무 상품(포트폴리오의 90%)을 통해 이루어집니다. 대출 규모는 일반적으로700만 달러에서 3000만 달러 범위이며 기간은 최대 7년입니다. 회사의 명시된 목적은 주주에게 분배할 수 있는 소득을 창출하는 것입니다.

BDC 부문은 치열한 경쟁이 특징입니다. 따라서 Gladstone은 어떠한 경쟁 우위도 갖고 있지 않습니다. 또한 일부 차용인이 경기 침체기에 유동성 문제에 직면할 가능성이 높기 때문에 회사는 경기 침체에 취약합니다. 실제로 Gladstone은 대공황 동안 배당금을 삭감했으며 아직 그 수준으로 회복하지 못했습니다.

또한 Gladstone은 자금 조달 비용과 부채 및 주식 투자로 얻을 수 있는 스프레드에 크게 의존합니다. 단기금리로 자금을 차입하다 보니 지난해 초부터 단기금리가 급등하면서 회사에 역풍이 불고 있습니다. 그럼에도 불구하고 글래드스톤은 지금까지 괜찮은 경영실적을 유지하고 있습니다.

Gladstone(GLAD)은 지난 9년 동안 현저하게 안정적인 성능을 보여주었습니다. BDC 분야에 속한 기업치고는 꾸준한 경영실적이 존경스럽습니다. 반면 글래드스톤은 지난 9년 동안 연평균 주당순이익이 0.7% 증가하는 데 그쳤습니다. 따라서 투자자는 성장 기대치를 최소한으로 유지하는 것이 현명합니다.

반면에 GLAD 주식은 최근 몇 달 동안 눈에 띄게 저렴해졌습니다. 주가는 지난 12개월 동안 회사가 직면한 강력한 비즈니스 역풍, 즉 높은 이자율의 불리한 환경과 크게 감속하고 경기 침체에 빠질 수도 있는 경제로 인해 25% 하락했습니다. 그 결과 현재 주식은 10.1%에 가까운 10년 간 가장높은 배당수익률을 제공하고 있습니다.

BDC는 대부분의 수익을 배당금 형태로 분배하기 때문에 글래드스톤의 86%의 지급 비율은 BDC에 합리적입니다. 그러나 글래드스톤의 높은 지급 비율과 경기 침체에 대한 민감성은 주식의 배당금을 취약하게 만듭니다. 그럼에도 불구하고 꾸준한 실적 덕분에 글래드스톤은 장기적 관점에서 매력적이라고 할 수 있습니다. 심각한 경기 침체가 없다면 회사는 금리가 정상화되기 시작할 때마다 투자자들에게 우울한 주가에 대해 높은 보상을 줄 것입니다.

 

The Gap (GPS)

The Gap(NYSE:GPS)은 40개국 이상에 3,380개의 매장을 보유한 미국 의류 및 액세서리 소매업체입니다. 이 회사는 1982년에 설립되었으며 Gap, Banana Republic, Old Navy, Intermix, Hill City 및 Athleta의 6개 비즈니스 라인을 운영하고 있습니다.

브랜드의 인기에도 불구하고 Gap은 치열한 경쟁으로 인해 지난 10년 동안 수익이 붕괴되었습니다. 이 기간 동안 매출은 3% 감소에 그쳤지만 경쟁으로 인해 영업이익률은 극도로 희박해졌습니다. 그 결과 회사는 2012년 주당 순이익 2.33달러에서 지난해 주당 -40센트 손실로 전환했습니다.

설상가상으로 The Gap은 현재 천정부지로 치솟는 인플레이션으로 인해 퍼펙트 스톰에 직면해 있습니다. 인플레이션은 소비자의 실질 구매력을 크게 감소시켰습니다. 따라서 소비자 지출에 피해를 입혔습니다. 그 결과 The Gap은 올해 한 자릿수 중반에서 한 자릿수 감소에 대한 지침을 제공했습니다. 또한 인플레이션의 급증으로 회사의 운영 비용이 크게 증가했습니다. 따라서 거의 2년 전에 주가가 고점에서 70% 하락한 이유를 쉽게 이해할 수 있습니다.

The Gap은 현재 거의 10년 동안 6.2%의 높은 배당수익률을 제공하고 있지만 배당성향은 102%로 매우 높습니다. 또한 현재의 비즈니스 역풍과 인플레이션 급증 이전에도 회사가 직면한 과제를 감안할 때 회사의 전망은 불확실합니다. The Gap이 사업에서 회복을 경험한다면 주가는 아마도 반등하겠지만 매우 위험하고 투기적입니다. 따라서 위험을 감수할 수 있는 트레이더에게만 적합합니다. 지난 5년 동안 주식의 막대한 저조한 성과(S&P 500의 -66% 대 +55%)는 주식의 과도한 위험에 대한 증거입니다.

 

 

SOURCE : "3 Low-Priced Dividend Stocks Yielding Over 5%" By Bob Ciura, Sure Dividend

 

 

* 본 포스팅은 해외주식 중 배당주식에 대한 정보제공을 목적으로 작성되었으며, 투자를 추천하는 포스팅이 아님을 밝힙니다